ความน่าสนใจของกองทุน
KT-INDIA 

กองทุนเปิดเคแทม อินเดีย
อิควิตี้ ฟันด์ (KT-INDIA)

INVESCO India Equity Fund
กองทุนรวมหลัก

 

India Equity Market 

Invesco 2021 Outlook

 


แนวโน้มของตลาดอินเดีย

 

ผลกระทบจาก COVID-19

  • ผู้กำหนดนโยบายได้วางมาตรการช่วยเสริมเสถียรภาพเศรษฐกิจในขณะที่ทยอยยกเลิกมาตรการล็อคดาวน์ในสถานการณ์ COVID-19
  • เศรษฐกิจมหภาคเริ่มมีสัญญาณที่ดี :
    - กองทุนสำรองเงินตราต่างประเทศอยู่ระดับสูงเป็นประวัติการณ์
    - ดุลบัญชีเดินสะพัดเกินดุลครั้งแรกในรอบ 13 ปี ในไตรมาส 4 ของปี พ.ศ. 2563
    - อัตราดอกเบี้ยต่ำสุดในรอบทศวรรษและอัตราเงินเฟ้อไม่น่าวิตก
    - สัญญาณของการฟื้นตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
  • การปฏิรูปและรายได้เริ่มไปได้ดีขี้น
  • อินเดียเป็นเศรษฐกิจหลักแห่งหนึ่งที่มีการเติบโตจากกำลังการผลิตที่ดี
    ในระยะปานกลาง

 

 

มุมมองของเราต่อแนวโน้มภาคธุรกิจต่างๆ

  • ภาคส่วนที่จะเน้นลงทุน : การแพทย์ โทรคมนาคม และเทคโนโลยี
  • ภาคส่วนที่ควรหลีกเลี่ยง : การท่องเที่ยวและโรงแรม
  • ภาคส่วนที่น่าจับตามองเพราะมีจุดที่น่าสนใจ : การเงินและภาคการบริโภค

 

กลยุทธ์และปรัชญาด้านการลงทุนของกองทุน
ปรัชญาด้านการลงทุน

  • อินเดียเป็นตลาดที่มีการเติบโตสูงซึ่งเต็มไปด้วยธุรกิจที่มีโอกาสเติบโต ความที่ตลาดยังไม่ค่อยสมบูรณ์ทำให้เป็นตลาดที่น่าเข้าไปสำรวจอย่างมาก


กลยุทธ์ด้านการลงทุน

  • เรามุ่งหาโอกาสการลงทุนดีๆ ในอินเดียโดยวิธีเน้นคัดสรรหุ้นรายตัวที่มีพื้นฐานดี (ฺBottom-up) และจะใช้การวิเคราะห์ภาพใหญ่ (Top-down Analysis) เพียงเพื่อประเมินสถานะมหภาคเท่านั้น
  • การวิเคราะห์เชิงคุณภาพและเชิงปริมาณอย่างละเอียดครบถ้วนจะนำมาซึ่งข้อมูลที่ใช้ในการสร้างเครื่องมือประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของธุรกิจต่างๆ เพื่อใช้ในการเลือกหุ้น
  • เรามองหาบริษัทที่มี “การเติบโตอย่างมีคุณภาพ” และมีรูปแบบธุรกิจที่น่าสนใจ มีความเป็นผู้นำทางอุตสาหกรรม และมีข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่สามารถสร้างรายได้ได้อย่างยั่งยืนตลอดวงจรธุรกิจ
  • มีการพิจารณาปัจจัยต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับ ESG

 

 

 


 

 

 

 

ภาพรวมของกระบวนการด้านการลงทุน

มุ่งเน้นไปที่การเลือกหุ้นรายตัว (Bottom-up)

 


 

 

 

 


 

 

 

 

การคัดกรองด้วยวิธี FVMC ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเราโดยเฉพาะ

รายชื่อหุ้นที่เฝ้าติดตาม : 100 – 120 รายการ

 

 


 

 

 

 


 

 

 

 


 

 

 

 


 

 

 

 

การวิเคราะห์ข้อมูลพื้นฐานอย่างละเอียด

อยู่บนเกณฑ์หลักสามประการ

 


 

 

 


 

 

 

 

การสร้างพอร์ตการกองทุน

กองทุน Invesco India Equity Fund

 


 

  • ความรับผิดชอบ : คุณ Shekhar Sambhshivan มีหน้าที่รับผิดชอบด้านการสร้างพอร์ตการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของการลงทุน ปัจจัยความเสี่ยง แนวทางด้านการลงทุน และข้อจำกัดด้านการลงทุน
     
  • จำนวนหุ้นในพอร์ตการลงทุน : 35-45 รายการ
     
  • การถ่วงค่าน้ำหนักหุ้น : การถ่วงค่าน้ำหนักหุ้นที่มีอยู่จะแปรผันตามระดับความเชื่อมั่น ผลตอบแทนที่คาดหวังไว้ตามมูลค่ายุติธรรม และการพิจารณาเกี่ยวกับความเสี่ยงและสภาพคล่อง
     
  • การทบทวนด้านการลงทุน : เราจะทำการทบทวนเกี่ยวกับการลงทุนตามสถานะของเราเมื่อราคาเข้าใกล้มูลค่ายุติธรรม
     
  • การจัดสรรรายภาคอุตสาหกรรม/ธุรกิจ : เราอาจสนใจภาคอุตสาหกรรม/ธุรกิจบางภาคเป็นพิเศษในบางช่วง แต่โดยทั่วไปแล้ว การจัดสรรภาคส่วนนี้จะเป็นผลพลอยได้จากการเลือกหุ้นเป็นหลัก
     
  • การควบคุมความเสี่ยงที่ระดับรวม : หุ้นที่มีการถือครองเกิน 5% ของพอร์ตเมื่อรวมกันแล้วต้องไม่เกิน 40% ของพอร์ต ผลตอบแทนพอร์ตคลาดเคลื่อนได้ไม่เกิน 4-10% เมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน
     
  • การควบคุมความเสี่ยงที่ระดับหุ้น : ลงทุนในแต่ละหุ้นได้สูงสุดไม่เกิน 10% ของพอร์ต

 

 

 

 


 

 

 

 

หลักเกณฑ์การขาย

 


 

ทบทวนปัจจัยเชิงคุณภาพ :

  • โครงสร้างหรือวัฏจักรของธุรกิจมีแนวโน้มแย่ลง
     
  • การเสื่อมสภาพของตัวชี้วัดการประสิทธิภาพการใช้เงินทุน (ROIC และ ROCE)
     
  • บริษัทไม่สามารถปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่กำลังเปลี่ยนแปลงไป หรือไม่พร้อมรับปัจจัยที่จะเข้ามากระทบธุรกิจ
     
  • ตลอดระยะที่ลงทุนไป พื้นฐานของบริษัทไม่ได้ดีขึ้น

 

ทบทวนปัจจัยเชิงปริมาณ :

  • สมมุติฐานที่ถูกนำมาใช้ในการกำหนดมูลค่ายุติธรรมของหุ้นตัวนั้นไม่ได้เป็นจริงอย่างที่คาด
     
  • บริษัทต่างๆ ที่ผลกำไรมีแนวโน้มลดลง
     
  • ราคาหุ้นที่ซื้อขายหุ้นในตลาดนั้นสูงกว่ามูลค่ายุติธรรมอย่างมีนัยสำคัญ
     
  • มีโอกาสการลงทุนอื่นๆ ที่น่าสนใจกว่า

 

 

 

 


 

 

 

มีการบริหารจัดการความเสี่ยงในทุกขั้นตอน
ของกระบวนการด้านการลงทุน

ควบคุมคุณภาพด้วยการดูแลอย่างใกล้ชิด

 


 

 

 

 

  เหตุผลที่ควรลงทุน  


  • บริษัท “ที่มีคุณภาพ” (บริษัทที่มีรูปแบบธุรกิจอย่างเหนือระดับ) ซึ่งควรมีคุณสมบัติส่วนใหญ่เหล่านี้ แต่ไม่จำเป็นต้องครบทุกข้อ
     
  • มีมาตรฐานด้านการบริหารจัดการที่เข้มแข็งและการกำกับดูแลกิจการที่ “สมเหตุสมผล”
     
  • ผลิตภัณฑ์หรือบริการของบริษัทควรมี “ตราหรือยี่ห้อสินค้าที่คนรู้จักดี กำลังก้าวมาเป็นผู้นำหรือสามารถครองส่วนแบ่งรายด้ายตลาดสูงสุด
     
  • มีการปรับปรุงกลไกควบคุมต้นทุนการจำหน่ายผลิตภัณฑ์และบริการ
     
  • มีความสามารถในการเข้าใจสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่กำลังเปลี่ยนแปลงไปและสามารถปรับเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจของตนได้
  • งบดุลที่แข็งแกร่ง – หนี้สินอยู่ในระดับที่ "สามารถจัดการได้" กระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวก หรือบริษัทที่มีแนวโน้มของกระแสเงินสดที่ชัดเจน
     
  • มีการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่องเหนือค่าเฉลี่ยของภาคอุตสาหกรรม/ธุรกิจเดียวกันตลอดวงจรธุรกิจ
     
  • ใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ พร้อมมีอัตรากำไร และ ROE ที่ดีและสามารถแข่งขันในตลาดได้
     

  • กองทุนรวมตราสารทุนอินเดียของ Invesco นี้มีประวัติการดำเนินงานมายาวนานถึง 14 ปีภายใต้การดูแลของคุณ Shekhar Sambhshivan ซึ่งประจำอยู่ในฮ่องกงในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของทีมงาน Invesco Equity Team ในภูมิภาคเอเชีย
     
  • ผู้จัดการกองทุนหลัก (ซึ่งได้รับการสนับสนุนข้อมูลการวิจัยจากทีมงาน) มีหน้าที่รับผิดชอบในการสร้างพอร์ตการลงทุน การตัดสินใจด้านการลงทุน และมีส่วนร่วมรับผิดชอบต่อผลการดำเนินงานของกองทุน
     
  • กองทุนนี้มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง  มีอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ +8.51% ต่อปีนับตั้งแต่ได้แต่งตั้งผู้จัดการในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2549 โดยล่าสุด กองทุนนี้ได้รับรางวัลจากการจัดอันดับ FinanzVerlag GmbH in €uro Fund Awards 2020 ในประเภทกองทุนรวมตราสารทุนอินเดียที่ดีที่สุดจาก
    ผลการดำเนินงานที่โดดเด่นในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
     
  • ระบบการศึกษาวิเคราะห์ข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์ของทีมงานได้รับการยอมรับเป็นอย่างดีโดยมีประวัติอันยาวนานถึง 14 ปีด้วยกัน ซึ่งหุ้นทั้งหมดที่อยู่ในรายชื่อหุ้นที่น่าสนใจและเฝ้าติดตามนั้นได้มีการจำลองรูปแบบการสร้างรายได้ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของทีมงาน
     
  • ผู้จัดการกองทุนหลักได้เริ่มบริหารจัดการกองทุนนี้ในปี พ.ศ. 2549 และตั้งแต่ปี พ.ศ. 2556 เป็นต้นมานั้น ทีมงานก็สามารถใช้ประโยชน์จากการมีหน่วยงานวิเคราะห์ที่ตั้งอยู่ในอินเดียเองภายใต้ Invesco Asset Management (India) Private Limited โดยได้มีการจัดทำสัญญาทางกฎหมายขึ้นโดยกำหนดไม่ให้มีการขัดแย้งทางผลประโยชน์ และเพื่อให้ได้ผลงานวิเคราะห์ที่มีคุณภาพ

 

 

 


 

ทีมจัดการลงทุน / ทีมนักวิเคราะห์ในภูมิภาค

ผู้เชี่ยวชาญมืออาชีพ 20 ท่านที่มีประสบการณ์เฉลี่ยคนละ 16 ปี

 


 

 


 

 

แรงขับเคลื่อนต่างๆ จะนำไปสู่การเติบโต

 


 

 


 

อินเดีย : ระบบเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดเป็นอันดับ 5
และมีการเติบโตอย่างมีประสิทธิผลสูง

มีองค์ประกอบและแนวโน้มที่ดีในระยะปานกลางจากนี้ไป

 


 

 

 


 

 

 

\

 

 

 

    รู้จัก Invesco    

 

บริษัท Invesco ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2478 และปัจจุบันมีการดำเนินงานในกว่า 25 ประเทศ โดยในปัจจุบัน บริษัทนี้ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กภายใต้สัญลักษณ์ IVZ นอกจากนี้ บริษัท Invesco อยู่ในภูมิภาคนี้มาตั้งแต่ปี พ.ศ. 2505 และถือเป็นหนึ่งในบริษัทด้านการลงทุนที่มีประสบการณ์มากที่สุด ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก มีสำนักงานมากกว่า 13 แห่งใน 8 ตลาดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

 

ที่มา : Invesco ข้อมูล ณ วันที่ 31 ธ.ค. 63

 

ไฮไลท์สำคัญของการดำเนินธุรกิจของเรา
ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ประกอบด้วย :

  • ประสบการณ์ 50 ปีในด้านการลงทุนในภูมิเอเชียแปซิฟิกโดยมีผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน 165 คน
     
  • เป็นผู้บุกเบิกด้านการลงทุนตราสารทุนจีนโดยมีประสบการณ์ประมาณ 25 ปีในการบริหารจัดการตราสารทุนจีนในตลาดต่างประเทศและมีประสบการณ์กว่า 10 ปีในการบริหารจัดการตราสารทุนจีนในตลาดในประเทศ (ภายใต้โครงการ QFII)
     
  • เป็นรายแรกๆ ที่เริ่มต้นในฮ่องกงในช่วงปีทศวรรษที่ 70 (ค.ศ. 1970 – 1979) และเป็นบริษัทด้านการบริหารจัดการกองทุนที่เป็นการร่วมทุนระหว่างประเทศจีนและประเทศสหรัฐอเมริกาแห่งแรกในปี พ.ศ. 2546 ในประเทศจีน
     
  • เป็นหนึ่งในบริษัทด้านการบริหารจัดการสินทรัพย์ระดับโลกรายแรกๆ เพียงไม่กี่บริษัทที่มีการตั้งบริษัทที่เป็นของต่างประเทศโดยสมบูรณ์ขึ้นในประเทศจีนเพื่อดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับการบริหารจัดการด้านการลงทุน
     
  • กิจการร่วมค้าที่สำคัญสองบริษัทในประเทศจีน (ร่วมงานกับ China Huaneng Group) ได้แก่ :
    - บริษัท Invesco Great Wall – ก่อตั้งขึ้นเพื่อมุ่งเน้นไปที่ตลาดกองทุนรวมในประเทศจีน
    - บริษัท Huaneng Invesco WLR – มุ่งเน้นไปที่ตลาดตราสารทุนนอกตลาด
     
  • เข้าไปมีบทบาทและตัวตนที่สำคัญในประเทศญี่ปุ่นตั้งแต่ปี พ.ศ. 2526
     
  • ขยายบทบาท ตัวตน และความสามารถไปในประเทศอินเดียภายใต้บริษัท Invesco Asset Management (India) Private Limited ซึ่งเป็นหนึ่งใน 16 บริษัทด้านการบริหารจัดการสินทรัพย์แนวหน้าของประเทศอินเดีย โดยมีมูลค่าสินทรัพย์ทั้งหมดภายใต้การบริหารจัดการของบริษัทรวมอยู่ที่ 5.40 พันล้านเหรียญสหรัฐ
     
  • มีบทบาทและตัวตนที่โดดเด่นในประเทศออสเตรเลีย สิงคโปร์ และเกาหลีใต้

 

 

 

เป้าหมายของเรา คือ การส่งมอบประสบการณ์
ด้านการลงทุนที่จะช่วยให้ผู้คนใช้ชีวิตที่สุขมากขึ้น

เราบริหารจัดการสินทรัพย์มูลค่าราว 1.3 ล้านล้านเหรียญสหรัฐทั่วโลก 
และตั้งถิ่นฐานอยู่ในตลาดทุนมากกว่า 25 แห่ง

 

 


ที่มา : Invesco ข้อมูล ณ วันที่ 31 ธ.ค. 63

 

 

 

การผสมผสานที่เป็นเอกลักษณ์เฉพาะตัวของบุคลากร 
ความสามารถ และขนาด

บริษัท Invesco นำเสนอวิธีการที่มีความหลากหลายทั้งในส่วนของผลิตภัณฑ์และรูปแบบการลงทุน ทำให้ลูกค้าของเราสามารถเลือกในสิ่งที่ตนต้องการและสามารถกระจายความเสี่ยงให้แก่การลงทุนของตนได้ นอกจากนี้ ยังได้มีการปรับกลยุทธ์การลงทุนให้เหมาะสมกับตลาดที่เราเข้าไปดำเนินการ รวมทั้งทีมงานด้านการลงทุนของเรายังได้ปฏิบัติตามกระบวนการด้านการลงทุนที่เป็นระบบและได้รับการพิสูจน์ยืนยันแล้วว่าเป็นกระบวนการที่มีประสิทธิภาพโดยเน้นให้ความสำคัญในการควบคุมความเสี่ยง

เครือข่ายทั่วโลก

เข้าถึงเครือข่ายผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนทั่วโลก

ความหลากหลาย

สามารถให้บริการการลงทุนในหลายประเภททรัพย์สินและ
หลายรูปแบบ

ความมุ่งมั่นสู่ความเป็นเลิศ

เป็นบริษัทอิสระที่มีวัฒนธรรมองค์กรเน้นไปที่ลูกค้าและ
การลงทุนเป็นหัวใจสำคัญ

 

ทำไมจึงควรลงทุนกับเรา?

บริษัท Invesco อยู่ในภูมิภาคนี้มาตั้งแต่ปี พ.ศ. 2505 และถือเป็นหนึ่งในบริษัทจัดการลงทุนที่มีประสบการณ์มากที่สุดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก เราครอบคลุมพื้นที่ให้บริการที่กว้างใหญ่ โดยมีสำนักงานตั้งอยู่ในหลายประเทศ ทั้ง ออสเตรเลีย จีน ฮ่องกง อินเดีย ญี่ปุ่น สิงคโปร์ เกาหลีใต้ และไต้หวันนอกจากนี้ บริษัท Invesco ยังมีการร่วมทุนกับบริษัทในประเทศจีนเพื่อดำเนินธุรกิจภายใต้ชื่อInvesco Great Wall อีกด้วย

โครงสร้างกองทุนเปิดเคแทม
อินเดีย อิควิตี้ ฟันด์

กองทุนเปิดเคแทม อินเดีย
อิควิตี้ ฟันด์ (KT-INDIA)

INVESCO India Equity Fund
กองทุนรวมหลัก

 

India Equity Market 

 

นโยบายลงทุน

กองทุนเปิด
เคแทม อินเดีย
อิควิตี้ ฟันด์
(Feeder fund)

เน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมหลัก Invesco India Equity Fund ซึ่งเป็นกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนทั่วไป (Retail Fund) เพียงกองเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ไม่น้อยกว่า 80% ของ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม

INVESCO India 
Equity Fund 
กองทุนรวมหลัก

กองทุนรวมหลักเน้นสร้างผลตอบแทนในระยะยาวจากการลงทุนในหุ้นทุนและตราสารประเภทหุ้นทุนของบริษัทในประเทศอินเดีย รวมกันอย่างน้อย 70% ของทรัพย์สินกองทุนหลัก (หลังหักทรัพย์สินสภาพคล่อง)

 

 

 

ประเภทกองทุน

กองทุนรวมตราสารทุน, กองทุนรวมหน่วยลงทุนประเภท Feeder Fund

ระดับความเสี่ยงกองทุน

6

กองทุนรวมหลัก

Invesco India Equity Fund – Class A

ISIN กองทุนรวมหลัก

LU0267983889

บริษัทจัดการ
(กองทุนรวมหลัก)

Invesco Management S.A.

สกุลเงิน
(กองทุนรวมหลัก)

USD

 

 

รายละเอียดข้อมูลกองทุนเพิ่มเติม คลิก

กองทุนนี้มีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ทั้งนี้กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้าเงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน

 

 


กองทุนรวมนี้เหมาะกับใคร?


  • ผู้ลงทุนที่สามารถรับความผันผวนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศที่กองทุนไปลงทุน ซึ่งอาจจะปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นหรือลดลงจนต่ำากว่ามูลค่าที่ลงทุนและทําให้ขาดทุนได้
     
  • ผู้ลงทุนที่สามารถลงทุนในระยะกลางถึงระยะยาว โดยคาดหวังผลตอบแทนในระยะยาวที่ดีกว่าการลงทุนในตราสารหนี้ทั่วไป
     
  • ผู้ลงทุนที่สามารถรับความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้

ช่องทางการซื้อกองทุนด้วยตนเอง


ผ่านธนาคารกรุงไทย

ผู้สนับสนุนการขายทั่วประเทศ

Click เพื่อค้นหาผู้สนับสนุนการขาย

บลจ.กรุงไทย
โทร 0-2686-6100

Back
To Top