เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์หลากหลายประเทศด้วยเงินแค่หลักพัน

ถ้าอยากเป็นเจ้าของตึกเกรด A ในประเทศไทย สิงคโปร์ ออสเตรเลีย หรือยุโรป คุณคิดว่า ต้องใช้เงินลงทุนเริ่มต้นที่เท่าไหร่ครับ?

• 1 ล้านบาท
• 5 ล้านบาท
• 10 ล้านบาท

ผิดครับ เราสามารถเริ่มต้นลงทุนได้ด้วยเงินแค่เพียง 1,000 บาท โดยลงทุนผ่าน “กองทุนอสังหาริมทรัพย์ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานและกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT)”

ซึ่งก็คือกองทุนประเภทหนึ่งที่ระดมเงินจากนักลงทุน โดยขายหน่วยลงทุนเหมือนปกติ และนำเงินที่ได้ไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์รูปแบบต่างๆ เช่น อาคารสำนักงาน ห้างสรรพสินค้า โครงข่ายโทรคมนาคม คลังสินค้า โดยเน้นการได้รับผลตอบแทนสม่ำเสมอในรูปแบบของค่าเช่าและเงินปันผล ไม่ได้ไปซื้อมาเพื่อปรับปรุงหรือขายต่อด้วยตัวเอง

คำถามที่มักจะมีคนถามกันถึงกองทุนประเภทนี้มีด้วยกัน 3 ข้อ คือ

1. ช่วงนี้ดอกเบี้ยเริ่มปรับลดลง พันธบัตรระยะยาวผลตอบแทนก็ลดลง แล้วกองทุนอสังหาฯ จะลดลงตามไปด้วยไหม
ต้องตอบแบบนี้ว่า ยิ่งดอกเบี้ยขาลง ยิ่งต้องซื้อกองทุนอสังหาฯ เพราะว่ามีความแน่นอนกว่าในเรื่องผลตอบแทน ปัจจุบันอัตราเงินปันผลของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เท่ากับ 5.12% มากกว่าการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไทยอายุ 10 ปี ซึ่งปัจจุบันได้ผลตอบแทน ประมาณ 1.84% ดังนั้นทำให้ผลต่างของเงินปันผลและพันธบัตรรัฐบาลไทย (Dividend Yield Gap) อยู่ที่ระดับประมาณ 3.28%


ที่มา Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 31กรกฎาคม 2562

2. ช่วงนี้ตลาดหุ้นผันผวน วันนี้บวกเยอะ อีกวันลงเยอะ แล้วกองทุนอสังหาฯ ผันผวนแบบนี้ไหม
ถ้าเทียบกันแล้วกองทุนอสังหาฯ ผันผวนน้อยกว่าหุ้นเยอะ มีตัวเลขตัวหนึ่งที่เรียกว่า ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) ที่เอาไว้ดูความผันผวนจากค่าเฉลี่ยมากน้อยแค่ไหน ตัวเลขย้อนหลัง 3 ปีของ SET คือ 9.8% และของ SETPREIT คือ 6.09% แปลว่า ราคาหรือผลตอบแทนของกองทุนอสังหาฯ หรือ กอง REIT จะไม่เหวี่ยงขึ้นลงออกจากค่าเฉลี่ยมากเหมือนกับ SET 



                      
ที่มา Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 31กรกฎาคม 2562

3. มีประวัติการจ่ายปันผลอย่างสม่ำเสมอ
ในช่วง 7 ปีที่ผ่านมา กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานและกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ของไทย จ่ายเงินปันผลเฉลี่ยปีละ 5.87 % และหากนำเงินปันผลดังกล่าวกลับไป Reinvestment ในดัชนีกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ กองทุนโครงสร้างพื้นฐานและกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ จะสามารถสร้างผลตอบแทนให้นักลงทุนได้ปีละ 13.59% เลยทีเดียว 


ที่มา Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่  31 กรกฎาคม 2562

ฟังดูน่าสนใจสำหรับโอกาสในการรับผลตอบแทนที่ดีและเงินปันผลสม่ำเสมอ แต่ว่ากองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ กองทุนโครงสร้างพื้นฐานและกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ก็มีให้เลือกมากมาย แล้วเราจะเลือกกองไหนดี

คำตอบแบบกำปั้นทุบดิน คือ ก็เลือกกองที่มีผลตอบแทนดีสิครับ และกองนั้นก็คือ กองทุนเปิดกรุงไทย พร็อพเพอร์ตี้ แอนด์ อินฟราสตรัคเจอร์ เฟล็กซิเบิ้ล หรือ KT-PIF เป็นกองทุนผสมที่ได้รับความนิยมสูงสุด และมีผลตอบแทนจากต้นปีสูงที่สุดของ บลจ.กรุงไทย* แบบนี้ครับ
*ที่มา บลจ.กรุงไทย ข้อมูล ณ 31 กรกฎาคม 2562

กองทุนมีนโยบายและกลยุทธ์การลงทุนที่เน้นลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) และกองทุนโครงสร้างพื้นฐานที่มีพื้นฐานดี และยังมีแนวโน้มการเติบโตต่อเนื่อง โดยจะเน้นลงทุนในหลักทรัพย์ที่ให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงและมีประวัติการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ ทรัพย์สินในกองทุนมีคุณภาพและมีแนวโน้มการสร้างรายได้ที่ดี รวมถึงการวิเคราะห์ภาพรวมราย Sector เพื่อให้มีการกระจายการลงทุนอย่างเหมาะสม

• กองทุน KT-PIF-A (ชนิดสะสมมูลค่า)
• กองทุน KT-PIF-D (ชนิดจ่ายเงินปันผล)

ผลการดำเนินงานย้อนหลังของกองทุน KT-PIF-D (ชนิดจ่ายเงินปันผล)



ผลการดำเนินงานย้อนหลังของกองทุน KT-PIF-A (ชนิดสะสมมูลค่า)


ที่มา บลจ. กรุงไทย ข้อมูล ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2562
ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีระดับมากกว่า 20% และผลตอบแทนตั้งแต่จัดตั้งกองทุนมากกว่า 10% ต้องถือว่ายอดเยี่ยม และเป็นการเติบโตสม่ำเสมอมาโดยตลอด


พอร์ตการลงทุนหน้าตาเป็นอย่างไร
 

• 50-60% ลงทุนในประเทศไทย อาทิเช่น
  • DIF หรือ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคมดิจิตอล ที่ลงทุนในเสาโทรคมนาคม ใยแก้วนำแสง และระบบบรอดแบรนด์
  • QHPF หรือ กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิตี้ เฮ้าส์ ลงทุนในอาคารสำนักงานย่านศูนย์กลางธุรกิจ (CBD) ประกอบด้วย อาคารคิวเฮ้าส์ เพลินจิต อาคารคิวเฮ้าส์ ลุมพินี และอาคารเวฟ เพลส
  • WHART หรือ กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าดับบลิวเอชเอ พรีเมี่ยม โกรท ที่เป็นทั้งคลังสินค้าและศูนย์กระจายสินค้าให้เช่า รวมถึงโครงการให้เช่าพื้นที่หลังคา เพื่อผลิต Solar Rooftop อีกด้วย
• 40-50% ลงทุนในประเทศสิงคโปร์ แต่ไม่ได้หมายความว่าจะมีแต่เฉพาะโครงการอสังหาในประเทศสิงคโปร์เท่านั้น เช่น กองทุน AREIT ที่ไปลงทุนด้วยก็มีการกระจายไปทั้งออสเตรเลีย เวียดนาม หรือประเทศในยุโรปด้วยเช่นกัน  
• 5-10% ถือเป็นเงินสด เพื่อหมุนเวียน

โดยสรุปแล้ว ในภาวะดอกเบี้ยมีแนวโน้มลดลง เศรษฐกิจดูไม่ค่อยสดใส ตลาดหุ้นผันผวน การเลือกลงทุนใน “กองทุนอสังหาริมทรัพย์ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานและกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT)” น่าจะเป็นทางเลือกที่ดีไม่น้อยในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่มั่นคงและสม่ำเสมอให้กับพอร์ตของคุณครับ
 

---

กองทุนนี้มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ทั้งนี้ กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน

ศึกษารายละเอียดหรือขอรับหนังสือชี้ชวนที่ ธนาคารกรุงไทย ผู้สนับสนุนการขาย หรือ บลจ.กรุงไทย โทร 02-686-6100 กด 9